Ce reprezintă Forex?

Piața valutară internațională sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate și convertite. Forex este cea mai mare și lichidă piață financiară din lume. Volumul zilnic mediu depășește 4 rilioane USD și este în continuă creștere. O piață lichidă este piața în care participanții pot executa rapid tranzacții cu volum mare și impact redus asupra prețurilor, și pot intra sau ieși cu ușurință din tranzacții. Lichiditatea este o atracție puternică pentru orice investitor, deoarece sugerează libertatea de a deschide sau închide o tranzacție în orice moment 24 de ore pe zi. În piața FOREX întotdeauna există un vânzător și un cumpărător.

Nu există o locatie fixă pentru piata valutară, tranzacțiile se efectuează electronic și continuu 24h/zi cu excepția weekend-ului. Din acest motiv Forex este o piață Over the-counter sau off-exchange.

Toti participanții au acces la acelaşi preț în orice moment din orice punct al lumii. Cei mai importanți participanți sunt bancile centrale, băncile comerciale, fondurile de investiții, hedge ondurile, companii private, guverne și investitori individuali.

Băncile Centrale, ca Rezerva Federală (FED), Banca Centrala Europeană (ECB), Banca Angliei (BOE), etc. joaca un rol important în piata valutară. Ei participa in piață pentru a servi intereselor naționale, pentru a controla masa monetara, inflația sau/și ratele dobanzilor. Cand o banca centrală cumpără sau vinde valută scopul este acela de a stabiliza cursul de schimb al țării respective.

Tranzacțiile se efectuează întotdeauna in pereche, unde o valută este cumparată sau vanduta pentru alta, un trader va cumpăra valuta ce se anticipează că o crească in valoare, sau va vinde valuta ce se anticipează ca o sa scadă față de cealalta.

Cotatiile valutare

Când o valută este cotată, este raportată la alta valută, astfel că valoarea uneia este reflectată prin valoarea celeilalte. Asadar, daca incercați să determinați cursul de schimb intre Euro si Dolar, cotația forex va arăta astfel: Eur/Usd = 1.49153.

Euro este valuta de baza, în timp ce dolarul este valuta cotată.

În cazul cumpărării, cotația arată cât trebuie platit din valuta cotată pentru a cumpara o unitate din valuta de baza. În exemplul de mai sus e nevoie de 1.49153 Dolari pentru a cumpăra 1 Euro.

In cazul vanzarii, cotatia arată cat se primeste pentru valuata cotata daca se vinde o unitate din valuta de baza. Utilizand exemplul, se primesc 1.49153 Dolari pentru vanzarea unui Euro. Pe piata forex spot, majoritatea valutelor sunt tranzactionate impotriva Dolarului American, iar USD-ul este frecvent moneda de baza a paritatii. In aceste cazuri este numita cotatie directă: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, etc.

Oricum, nu toate valutele au dolarul ca bază. În aceste cazuri USD-ul este moneda contrară, și se numește cotatie indirecta: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, etc.

Pretul, determinat de cerere si oferta, este influentat de multi factori, incluzand ratele dobanzilor, performantele economice, sentimentul privind asteptarile politice si sociale, cat si perceptia asupra performantelor din viitor ale unei valute fata de alta.

Bid, Ask

Exista intotdeauna un pret bid – cerut si un pret ask - oferit pe toate cotatiile pietei Forex si pretul bid va fi intotdeauna mai mic decat pretul ask. Pretul bid este utilizat la vanzarea unei perechi valutare (poziție short) și reflectă cât din valuta cotată se va obține la vânzarea unei unități din valuta de bază. Prețul ask este utilizat la cumpărarea unei perechi valutare (poziție long) și reflectă cantitatea din valuta cotată ce trebuie plătită pentru a cumpăra o unitate valută de bază.

Spread, Pip

Diferența dintre prețul bid – de vânzare și prețul ask – de cumpărare se numește spread. Pentru Eur/Usd = 1.49153/1.49158 spread-ul este de 0.5 pips sau puncte. Pip-ul este cea mai mica modificare pentru orice pereche valutară, sau pasul minim de cotare. Pentru majoritatea valutelor un pip este 0.0001. Pentru yenul japonez un pip este 0.01, pentru că această valută este cotată cu 2 zecimale.

Lot

Perechile valutare sunt tranzacționate de obicei în loturi. 100.000 unități monetare din valuta de bază reprezintă volumul standard pentru 1 lot, pentru un Mini lot (0.1 lots) standardul este de 10.000, iar pentru Micro lot (0.01 lots) 1000.

Când prețul ask pentru Eur/Usd este 1.49173, 100.000 Euro sunt cumpărați în timp ce 149.173 dolari sunt vânduți. Pentru un contract standard (1lot) în care Usd este perechea cotată 1 pip este echivalentul a 10$ (1$ pentru un mini lot și 0.1$ pentru un micro lot).

Leverage – Levier

Pentru a tranzacționa aceste sume mari brokerii oferă tranzacționare prin efect de levier. Pentru levier 1:100, e nevoie de 1000$ în contul de tranzacționare pentru a cumpăra/vinde 100.000$ sau 100$ pentru a cumpăra/vinde 20.000$ cu levier 1:200.

Brokerul solicită o anumită sumă minimă în contul de tranzacționare, numită marjă inițială – account margin sau initial margin. După primul depozit, se poate tranzacționa instant pe Forex.

Tipuri de Ordine

Cumpărarea sau vânzarea la prețul curent se numește ordin la piață – market order sau instant execution. Poate fi un ordin de intrare sau ieșire din piață. De exemplu, Eur/Usd se tranzacționează momentan la 1.49173. Pentru a cumpăra la acest preț, se apasă butonul buy și platforma de tranzacționare execută imediat un ordin de cumpărare la acel preț. Cumpărarea sau vânzarea la un anumit preț, diferit de prețul curent se numește ordin deplasat în timp sau ordin în așteptare - pending order.

Ordinele Pending sunt:

Ordine Limită – Limit Orders și Ordine Stop – Stop Orders. Ordinele limită și stop sunt ordine date brokerului pentru a cumpăra sau vinde loturi de valute la un preț specificat în viitor. Vânzarea de la un preț mai mare decât cel actual este un Ordin Sell Limit, iar de la un preț mai mic Sell Stop. Cumpărarea de la un preț mai mic decăt cel actual este un Ordin Buy Limit, iar de la un preț mai mare Buy Stop.

Stop Loss

Stop Loss este un Ordin pentru închiderea unei Poziții Deschise la un nivel specificat în cazul în care prețul evoluează în direcția nefavorabilă, pentru a preveni pierderi mai mari. Un ordin stop loss este valid până când poziția este lichidată sau anulată. De exemplu, s-a intrat long (cumpărare) pe Eur/Usd la 1.49173.

Pentru a controla pierderea maximă, plasați un ordin stop loss la 1.48903. Dacă Eur/Usd nu urmează creșterea așteptată și scade la 1.48903, platforma de tranzacționare va executa automat un ordin de vânzare la 1.48903 și va închide poziția cu o pierdere de 27 pips.

Take Profit

Take Profit este un Ordin de închidere a unei Poziții Deschise la un nivel specificat în cazul în care prețul evoluează în direcția favorabilă. De exemplu, s-a intrat long (cumpărare) pe Eur/Usd la 1.49173. Pentru a controla profitul, plasați un ordin take profit la 1.49903. Dacă Eur/Usd atinge nivelul 1.49903, platforma de tranzacționare va executa automat un ordin de vânzare la 1.49903 și va închide poziția pentru un profit de 73 pips.

Riscul Pieței Forex

Piața valutară internațională nu este o piață fără risc. Chiar dacă orice investiție implică un anumit grad de risc, riscul pierderii în tranzacționarea contractelor valutare poate fi substanțial. De aceea, dacă intenționați să participați în această piață, trebuie să înțelegeți riscul asociat acestui produs pentru a lua o decizie informată anterior investiției. Tranzacțiile sunt subiectul schimbărilor uneori surprinzătoare de curs valutar, volatilității, evenimentelor economice și politice.

Riscul de piață – Tranzacționați cu sume substanțiale și există posibilitatea ca prețul să evolueze în defavoarea dvs. Nimeni nu poate anticipa cu siguranță în ce direcție se mișcă piața, iar piața forex este volatilă. Va trebui sa depuneți o sumă de bani în contul de tranzacționare prin intermediul brokerului dvs. O sumă relativ mică depusă permite controlul unei poziții mult mai mari decât valoarea din cont (levier). Dacă prețul evoluează în direcția nefavorabilă, levierul ridicat poate produce o pierdere mare pentru depozitul inițial. Limitarea riscului – Sunt mai multe instrumente, oricum, ce pot minimiza riscul și expunerea, și cu disciplină și educație, traderul poate învăța cum să tranzacționeze profitabil minimizând pierderile. Ordinele stop-loss sunt cele mai comune metode de minimizare a riscului atunci când se deschide o poziție. Un ordin stop-loss reprezintă o instrucțiune de a ieși din poziție dacă prețul atinge un anumit punct. Pentru pozitiile long (cumpărare) stop loss se plasează sub prețul curent, iar pentru short (vânzare) stop-loss se plasează peste prețul curent. Fiecare trader ar trebui să aibă o strategie de tranzacționare – să știe când să intre și când să iasă din piață, și ce fel de mișcări să aștepte. Dacă doriți să aveți succes pe Forex, trebuie să știți ce faceți, să aveți un plan și să-l urmați.